最近一段時期以來，我國銀行存款數(shù)據(jù)或激增或驟減，上演著“過山車”行情。銀行存款數(shù)據(jù)為何大起大落，存款波動會給信貸投放帶來怎樣的影響？新華社記者就此采訪了相關專家。
銀行存款“過山車”現(xiàn)象加劇
與以往相比，當前我國銀行體系正上演著存款驟增驟減的罕見現(xiàn)象。
數(shù)據(jù)顯示，在過去的幾個季度里，存款數(shù)據(jù)增減幅度的變化十分劇烈，表現(xiàn)為在季初的月份出現(xiàn)數(shù)千億元的減少，而在季末的月份存款飆升。如1月、4月及7月我國銀行體系人民幣存款分別減少8000億元、4656億元和5006億元，但在3月、6月則分別增加2．95萬億元和2．86萬億元，波動十分明顯。
分析人士認為，銀行考核“沖時點”、樓市回暖、國債吃香等因素，是造成當前存款波動的主要原因�！敖衲暌詠恚婵顢�(shù)據(jù)明顯出現(xiàn)季末大幅增加而季初又大幅減少的情況。這主要是因為銀行為完成季末的時點考核而加大了攬儲力度。同時，一些理財產(chǎn)品也在季末到期，轉化為存款，從而加大存款的增加額�！苯鹑趩栴}專家趙慶明解釋說，在季初的頭一個月里，銀行理財產(chǎn)品發(fā)行回歸常態(tài)，大量存款會再次轉為理財產(chǎn)品，從而導致存款的大幅減少。
“一方面受銀行經(jīng)營模式影響，有‘沖時點’的作用；另一方面也與股市、樓市等方面的市場導向作用有關，市場的不穩(wěn)定在一定程度上造成了存款的波動。”中央財經(jīng)大學中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇在接受記者采訪時指出。
存款數(shù)據(jù)“過山車”現(xiàn)象在上半年的最后一天演繹到了極致。據(jù)悉，僅6月30日一天，我國銀行體系新增人民幣存款金額就占到上半年新增人民幣存款總額的30％。
居民資產(chǎn)外幣化傾向漸顯
在人民幣存款驟增驟減的表象背后，受多重因素作用，當前我國總規(guī)模近90萬億元的銀行存款正呈現(xiàn)出增勢緩和化、配置多元化、存款外幣化三大新趨勢�！敖陙�，受理財產(chǎn)品市場的快速擴張，銀行存款增長的腳步正有所放緩，未來這一趨勢還將繼續(xù)。”興業(yè)銀行經(jīng)濟學家魯政委指出，歷史上我國存款增長放緩甚至負增長往往出現(xiàn)在高通脹時段，一般隨著通脹的回落和利率的由負轉正，存款就會回流到銀行。但最近幾年，在利率市場化的推進過程中，銀行理財產(chǎn)品市場快速擴張，分流了大量存款，導致存款增長勢頭有所放緩。
數(shù)據(jù)顯示，在最近一年時間里，人民幣月度存款增速雖然仍保持在10％以上，但與過去幾年月均超過15％的速度相比已明顯下降。
記者采訪發(fā)現(xiàn)，在當前樓市回暖、利率下調(diào)的背景下，購買理財產(chǎn)品、國債甚至配置房產(chǎn)已經(jīng)成為我國居民配置銀行存款的新途徑。“最近銀行利率連續(xù)下降，把錢存起來不如選擇銀行的理財產(chǎn)品�！痹诒本┠吵霭嫔缇吐毜膹埮�，不久前就將家中部分儲蓄換成銀行理財產(chǎn)品。
記者注意到，今年以來，在人民幣存款大幅波動的同時，銀行體系的外幣存款則出現(xiàn)了快速增長現(xiàn)象。數(shù)據(jù)顯示，今年前7個月，外幣存款累計增加2663億美元，這一增量是去年同期的12倍之多，并與今年1月、4月和7月三個月累計減少的存款總量大體相當�！笆苋嗣駧刨H值預期漸強、美元飆升等因素影響，一些儲戶存在將人民幣轉為美元的理財行為，‘居民資產(chǎn)外幣化’傾向漸顯。”郭田勇指出。
存款波動或引發(fā)信貸投放不足
經(jīng)濟學家認為，在監(jiān)管部門存貸比紅線的制約下，存款的大幅波動和驟然減少，一定程度上會抑制貸款的投放，干擾了金融支持實體經(jīng)濟的力度，影響“穩(wěn)增長”成效。
“在現(xiàn)行存貸比考核體制下，存款的持續(xù)減少，將導致銀行貸款潛力受到抑制，使得通過擴大信貸刺激經(jīng)濟增長的政策意圖難以實現(xiàn)�！濒斦赋�。
數(shù)據(jù)顯示，在7月份存款負增長的同時，7月份我國新增貸款僅為5000多億元，創(chuàng)10個月新低。如果觀察上半年銀行業(yè)存貸款情況可以發(fā)現(xiàn)，但凡當月存款出現(xiàn)負增長，該月的貸款增速亦會受到抑制，而當存款出現(xiàn)大幅增長，當月信貸投放也會相應走出激增行情。
“在現(xiàn)行的銀行考核機制下，存款驟增驟減的現(xiàn)象將交替出現(xiàn)，這將給商業(yè)銀行特別是中小銀行的信貸投放帶來影響�！壁w慶明指出。
郭田勇也認為，存款的變化對于銀行流動性方面的影響是不同的，對于攬儲能力相對較弱的中小銀行，存款的驟增驟減或?qū)е轮行∑髽I(yè)信貸投放的大幅波動，對中小企業(yè)投資和生產(chǎn)安排或?qū)⑿纬梢欢ǜ蓴_。
